Descrição
Avançado em Câmbio
Docente: Jose Carlos Passaretti
Dias: 11 a 15 de setembro
Horário: das 19h às 22h
Curso Pago
Veiculação: zoom.us
Público Alvo:
Executivos e profissionais das áreas de negócios e finalísticas de instituições financeiras (Bancos, Corretoras e DTVMs) que atuem ou que estão iniciando sua jornada na área de câmbio.
Executivos e profissionais de Instituições de Pagamento e empresas facilitadoras de pagamentos internacionais (no Brasil ou no exterior) que pretendam atuar no mercado de câmbio conforme as novas regras do BACEN.
Executivos e profissionais de gestoras de recursos, prestadores de serviços e correspondentes cambiais envolvidos na oferta de produtos e serviços cambiais e na assessoria a clientes.
De forma complementar atende aos profissionais das áreas de tesouraria, controles internos, Compliance, gestão de riscos e auditoria que desejem se aprofundar no entendimento da dinâmica do mercado de câmbio e dos Por principais riscos envolvidos nos produtos e serviços da carteira de câmbio.
Por fim, atende a estudantes e bacharéis de comercio exterior que conhecer o funcionamento do mercado de câmbio no Brasil, os produtos e serviços da carteira de câmbio, ou que desejem fazer curso de especialização.
Objetivo Geral:
· Proporcionar aos profissionais que atuam direta ou indiretamente com produtos e serviços da carteira de câmbio uma compreensão completa do funcionamento do mercado de câmbio brasileiro, em conformidade com o novo marco regulatório estabelecido pela Lei 14.286/2021 e as normas do Banco Central do Brasil.
· O curso busca apresentar uma síntese das novas diretrizes e princípios aplicados ao mercado de câmbio, destacando os impactos na prática cambial. Além disso, são abordados os principais aspectos regulamentares e operacionais relacionados às operações de comércio exterior de bens e serviços, assim como as formas de financiamento dessas operações.
· Um elemento relevante é a análise da relação entre o mercado de câmbio e o mercado de derivativos cambiais. Os participantes do curso terão a oportunidade de compreender como esses dois mercados se interconectam e influenciam-se mutuamente.
· O objetivo é capacitar os profissionais para se adaptarem às mudanças regulatórias, entenderem as operações de câmbio e desempenharem suas funções de forma eficaz nesse ambiente dinâmico e competitivo.
Objetivo Específico:
· Compreender as diretrizes para o funcionamento do mercado de câmbio no Brasil, de acordo com a Lei 14.286/2021 e as normas infralegais do Banco Central do Brasil. Isso inclui a familiarização com os processos, procedimentos e práticas desse mercado.
· Entender as regras de negócios aplicadas aos produtos e serviços da carteira de câmbio. Isso envolve o conhecimento dos modelos de precificação e de apuração de resultados de produtos e serviços em moeda estrangeira.
· Compreender a relação entre o mercado de câmbio e o comércio exterior. Isso abrange o entendimento da interação entre o mercado cambial e a movimentação de capitais internacionais, bem como a conexão com o mercado de derivativos cambiais.
· Ao final do curso, espera-se que os alunos tenham adquirido conhecimentos abrangentes sobre as diretrizes do mercado de câmbio no Brasil, as regras de negócios dos produtos e serviços da carteira de câmbio e a relação do mercado cambial com o comércio exterior e os derivativos cambiais. Essas informações permitirão que os profissionais atuem de forma eficaz e estejam atualizados sobre as práticas e regulamentações do mercado de câmbio.
Conteúdo Programático
MODULO I – FUNDAMENTOS DO MERCADO DE CÂMBIO
ORGANIZAÇÃO DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
· Órgãos normativos e de controle e supervisão
· O Banco Central do Brasil
· Entidades sujeitas a supervisão do Bacen
· Regulação prudencial (Gestão de riscos)
ESTRUTURA E FUNCIONAMENTO DO MERCADO DE CÂMBIO
· Base legal e regulamentação infralegal
· Autorização do Bacen para atuar no mercado de câmbio
· Segmentos do mercado
· Agentes do mercado
· Correspondentes cambiais
· Dealers de câmbio
· Instituições e Arranjos de pagamentos
· eFX (Electronic Foreign Exchange Provider)
TAXA DE CÂMBIO & PARIDADE – CONCEITO E FORMAÇÃO DE PREÇO
· Volatilidade cambial
· Conversibilidade da moeda
· Taxa de câmbio real e nominal
· Paridade cambial
· Posição de câmbio
· Exposição cambial
RESERVAS INTERNACIONAIS & BALANÇA COMERCIAL
· Conceitos essenciais
MODULO II – DIRETRIZES PARA O MERCADO DE CÂMBIO
· Diretrizes para as operações de câmbio
· Diretrizes para gerenciamento de riscos no câmbio
· Diretrizes para PLD/CFT
OPERAÇÃO & CONTRATO DE CÂMBIO
· Principais diretrizes
· Principais regras de negócios
OPERAÇÕES DE CÂMBIO DO MERCADO PRIMÁRIO
· Câmbio Pronto & Futuro
· Cupom Cambial
· Fluxo financeiro & Resultado
OPERAÇÕES DE CÂMBIO DO MERCADO SECUNDÁRIO
· Câmbio Pronto & futuro
· Arbitragem de moedas
· Fluxo Financeiro & Resultado
CONTAS EM REAIS DE NÃO RESIDENTES
· Principais diretrizes
· Principais regras de negócios
CONTAS CORRENTES EM MOEDA ESTRANGEIRA – CCME
· Principais diretrizes
· Principais regras de negócios
MODULO III – COMERCIO EXTERIOR (BENS & SERVIÇOS)
Elementos essenciais
SISCOMEX
INCOTERMS
FORMAS & PRAZOS DE PAGAMENTO NO COMERCIO EXTERIOR
· Pagamento antecipado
· Remessa Sem Saque
· Cobrança documentaria
· Carta de crédito
· Prazos de pagamento x norma cambial
TRATAMENTO ADMINISTRATIVO & DESPACHO ADUANEIRO
· Despacho aduaneiro na importação
· Despacho aduaneiro na exportação
· Cobertura cambial
· Operações Back to Back
IMPORTAÇÃO & EXPORTAÇÃO DE SERVIÇOS E INTANGIVEIS
· Elementos essenciais
MODULO IV – CAPITAIS INTERNACIONAIS & TRADE FINANCE
Elementos essenciais
Capitais estrangeiros no Brasil
Capitais Brasileiros no exterior
Registro e Declaração ao Bacen
CAPTAÇÃO DE RECURSOS NO EXTERIOR E NO PAÍS
· Elementos essenciais
· Formas de captação, custos e destinação
· Captação & Repasses de recursos em M.E. no país
FINANCIAMENTO A IMPORTAÇÃO DE BENS E SERVIÇOS
· FINIMP
· Emissão de Carta de Crédito
· Trava de importação
· Fluxo Financeiro & Resultado
FINANCIAMENTO A EXPORTAÇÃO DE BENS E SERVIÇOS
· ACC & ACE
· Desconto de cambiais (CDP)
· Exportação Indireta
· Trava de exportação
· Fluxo Financeiro & Resultado
FINANCIAMENTO A ENTIDADES NO EXTERIOR
· Forfaiting
· Pré-pagamento de exportação
COOBRIGAÇÕES & GARANTIAS INTERNACIONAIS
· Elementos essenciais
· Principais modalidades de garantias internacionais – BG
· Fluxo Financeiro & Resultado
MODULO V – DERIVATIVOS & GESTÃO DA CARTEIRA DE CÂMBIO
DERIVATIVOS
· Estratégias (Hedge, alavancagem, especulação e arbitragem)
· Categorias de derivativos
· Mercados de derivativos e suas principais características
· Derivativos de taxas de câmbio
· Carry Trade
ESTRUTURA OPERACIONAL & CONTROLES INTERNOS
· Matriz de responsabilidades
· Controles internos da carteira de câmbio
· Irregularidades & penalidades
NOVO MARCO REGULATORIO DO MERCADO DE CÂMBIO
· Desafios & oportunidades
Metodologia:
· Apresentação em PowerPoint com aproximadamente 290 slides divididos em 5 módulos conforme conteúdo programático via plataforma ZOOM ou TEAMS
· Apostila de estudo com a síntese das normas, processos, regras de negócio, com aproximadamente190 páginas
· Curso está pautado nas diretrizes da Lei 14.286/2021 e das Resoluções CMN e do Bacen que dispõem sobre mercado de câmbio e sobre capitais internacionais
Referências:
· Câmbio e capitais internacionais: Disponível em:
o https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/cambioecapitais
· Aduana e Comercio Exterior: Disponível em:
o https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/assuntos/aduana-e-comercio-exterior
o https://www.gov.br/siscomex/pt-br/legislacao/secex
· INCOTERMS: Disponível em:
o https://iccwbo.org/resources-for-business/incoterms-rules/incoterms-2020/
· Importação e exportação de serviços e intangíveis: Disponível em:
o http://receita.economia.gov.br/orientacao/tributaria/declaracoes-e-demonstrativos/siscoserv-sist-integrado-de-com-exterior-int-e-outras-operacoes-prod-var-patrim
· Aspectos operacionais relacionados as operações de derivativos: Disponível em:
o https://www.b3.com.br/pt_br/
· Regulação prudencial do BACEN: Disponível em:
o https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/regulacao_prudencial_normas
Mini Currículo do docente:
Jose Carlos Passaretti
Graduado em economia pela PUC-SP e administração pela UNICID-SP.
· Profissional com mais 40 anos de experiência em áreas de gestão de operações de instituições financeiras nacionais e internacionais e atualmente consultor especializado em câmbio, comercio exterior e capitais internacionais.
